תיאוריית דאו קיימת למעלה ממאה שנה. גם לאחר תקופה ארוכה זו מנתחים טכניים עושים כיום שימוש רב בעקרונותיה ומרכיבה.
צ'ארלס דאו, שהיה עורך בעיתון הוול סטריט ג'ורנל, פיתח את התיאוריה בסוף המאה ה – 19 באמצעות חקירה וניתוח של התנהגות המחירים בשוק.
אף אל פי שצ'ארלס דאו פיתח את התיאוריה עצמה, הוא מעולם לא פרסם כל ספר בנושא זה. לאחר מותו של צ'ארלס דאו ס.א נלסון ו- ויליאם אמילטון הגדירו מחדש את התיאוריה.
הראשון שעשה שימוש במונח "תיאורית צ'ארלס דאו" היה נלסון. נלסון כתב את "האלף בית של ספקולציות במניות". בשלב מאוחר יותר אמילטון פרסם באמצעות עיתון הוול סטרייט ג'ורנל סדרה של מאמרים שהציגו את התיאוריה.
הנחות יסוד בבסיס התיאורייה :
-
המחירים כוללים את כל המידע המצוי בשוק.
-
תנודת המחירים אינה אקראית.
-
ההיסטוריה חוזרת על עצמה.
-
ה "מה" חשוב יותר מ ה"למה".
1. המחירים כוללים את כל המידע המצוי בשוק
לפי שיטת הניתוח הטכני, המחיר הנוכחי כולל את כל המידע הדרוש כגון:
-
תחזיות כלכליות.
-
צפי להעלאת/הורדת ריבית.
-
צפי לפרסום נתונים כלכליים.
-
פחדים/תקוות של סוחרים.
-
היות שכל האינפורמציה גלומה במחיר, הרי שהמחיר מייצג ערך ריאלי, המהווה בסיס מוצק לניתוח השוק.
2. תנודת המחירים אינה אקראית, ישנם שלושה כיוונים (מגמות) לתנועות המחיר :
-
עלייה – "שוק שוורי " Bullish market
-
ירידה – "שוק דובי" Bearish market
-
דשדוש (ללא מגמה ברורה) sideway
up trend - bullish market 
Down trend bearish market 
Sideway - no trend 
3. ההיסט וריה חוזרת על עצמה.
שוק ההון, המכונה גם "שוק העדר" מורכב מתבניות פסיכולוגיות, הרי אם נבחן את הגרף היטב, נגלה שם התנהגות משקיעים במצבים מסוימים, שיש סיכוי גדול שתחזור על עצמה.
4. ה "מה" חשוב יותר מ ה"למה"
שני דברים מעניינים את הסוחרים:
-
מהו המחיר ברגע זה
-
ההיסטוריה של תנועת המחירים
התשובה לשאלה "מדוע עלה המחיר?" פשוטה בעיניי המנתח הטכני, יש יותר קונים מאשר מוכרים, אחרי הכול, ערכו של הנכס הוא מחיר אשר משלמים עליו ולא הסיבות שגרמו לו לעלות או לרדת.
חזרה לניתוח טכני