ניתוח פונדמנטלי

משתתפים רבים בשוק המט"ח משתמשים בשיטת הניתוח הבסיסי.

ניתוח זה מדווח על שינויים בשערי המטבע, ביחס לכל הגורמים הכלכליים שבכוחם להשפיע על תנודותיו של אותו מטבע. גורמים אלו יכולים להשפיע על שער המטבע בטווח הארוך ובטווח הקצר. תנודות שערי ריבית, התערבות בנקים מרכזיים, הנזילות בשוק, צמיחה כלכלית, שערי אינפלציה ואקלים פוליטי – כולם מסווגים כחלק מהניתוח הבסיסי כגורמים בעלי השפעה על שער המטבע לטווח הקצר והארוך.

אלו הגורמים בעלי החשיבות הרבה והמשפיעים ביותר על שערי חליפין:

1. התערבויות במסחר מצד הבנק המרכזי/ממשלה בצורה ישירה (ריבית, הפסקת מסחר) או בצורה עקיפה (יצירת ציפיות, תכנונים עתידיים).
2. נאומים – הצהרת כוונות של בכירים ואנשים יודעי דבר.
3. אינפלציה – ריבית עולה גורמת לקיטון בכמות הכסף וחיזוק המטבע
4. הפרשי ריבית – ריבית עולה גוררת התחזקות של המטבע המקומי.
5. כמות הכסף – כאשר כמות הכסף עולה יכולים להיווצר מספר מצבים: עליה בביקוש למט"ח שגוררת החלשות מטבע מקומי, עליית אינפלציה שגוררת העלאת ריבית והתחזקות המטבע, או עליה בכמות האשראי שגורמת להחלשות המטבע.
6. אירועים פוליטיים מקומיים – השפעה לטווח קצר שיוצרת אי וודאות.
7. מחיר הנפט – עליה במחירי הנפט גוררים האטה כלכלית בעולם. מדינות שמייבאות נפט המטבע המקומי שלהן נחלש ומדינות המייצאות נפט המטבע המקומי שלהן מתחזק (קנדה).
8. השוואה בין מגמות מסחר באותה תקופת זמן – לא תמיד כשמטבע מתחזק הוא מתחזק מול כל המטבעות בעולם.
9. מחיר הזהב – מחירי הזהב ומתכות יקרות עולים כאשר יש אינפלציה ואי וודאות כלכלית. הזהב הוא עוגן יציב לסוחרים.

אינדיקאטורים כלכליים:

מתפרסמים מידי חודש ומספקים אינפורמציה כלכלית. האינדיקאטורים הם המשפיעים העיקריים על שערי חליפין. חשיבות האינדיקאטורים תלוית תקופה (צמיחה,מיתון) ומיקום (אירופה, ארה"ב). שוק המט"ח מקבל תאוצה כאשר האינדיקאטורים לא תואמים את התחזיות. קיימים אינדיקאטורים ממשלתיים, מוסדיים וחוץ ממשלתיים. בד"כ פרסום האינדיקאטורים בעולם הוא בתאריכים קבועים (חוץ מארה"ב). אינדיקאטור כלכלי נחשב לחשוב כאשר:

א. ניתן ללמוד ממנו על מגמות עתידיות.
ב. שופך אור חדש שלא היה ניתן להסיקו לבד.

למעבר לפירוט טבלת הנתונים הכלכליים והסברים על כל נתון ניתן למצוא במילון המונחים