א
אופציה במט"ח (Currency option)
עסקת אופציה היא עסקה אשר מקנה לרוכש את הזכות לקנות או למכור, כל מטבע כנגד מטבע אחר בשער חליפין קבוע ומוגדר מראש - לתאריך מסוים. שער חליפין זה נקרא שער הסטרייק (Strike). ניתן לבחור שערי סטרייק שונים. תמורת האופציה ישלם הרוכש פרמיה, שסכומה תלויה במספר פרמטרים: בשער הסטרייק, בשערי החליפין הקיימים בשוק לגבי צמד המטבעות, תאריך הפקיעה של האופציה, שערי הריבית של המטבעות ותנודתיות שער החליפין שלהן בהיסטוריה. לרוכש אין כל התחייבות לבצע בפועל את החלפת המטבע, זוהי רק אופציה.
אופציית קול (Call) או אופציית רכש
אופציית קול הנה אופציה לרכישת מטבע. בפני רוכש האופציה ישנה הזכות (מבלי להתחייב) לקנות מטבע מסוים כנגד מטבע אחר.
אופציית פוט (Put) או אופציית מכר
אופציית פוט היא אופציה למכירת מטבע. בפני רוכש האופציה ישנה הזכות (מבלי להתחייב) למכור מטבע מסוים כנגד מטבע אחר.
איזון (Square)
הרכישה והמכירה מאוזנות ולכן לדילר אין פוזיציה פתוחה.
איחוד המטבע האירופי ( (European Monetary Union EMU
המטרה העיקרית של ה-EMU היא להנהיג מטבע אירופי יחיד הקרוי יורו, אשר יחליף באופן רשמי את המטבעות הלאומיים של המדינות החברות באיחוד האירופי בשנת 2002. ב-1 בינואר, 1999 החל שלב המעבר להטמעת היורו. כיום, היורו קיים כמטבע בנקאי ועסקאות של ניירות ערך ומטבע זר מתבצעות ביורו. שלב המעבר הזה נמשך במשך שלוש שנים, כאשר מטבעות ושטרות יורו נכנסו למחזור. החל מ-1 ביולי, 2002, הפך היורו למטבע החוקי היחיד למדינות השותפות באיחוד המטבע האירופי, המטבעות הלאומיים של מספר מדינות הפסיקו להתקיים. כיום, החברים באיחוד המטבע האירופי הן גרמניה, צרפת, בלגיה, לוקסמבורג, אוסטריה, פינלנד, אירלנד, הולנד, איטליה, ספרד ופורטוגל.
אינפלציה (Inflation)
מצב כלכלי שבו עולים המחירים למוצרי צריכה ובכך פוגעים בכוח הקנייה.
אירו (EURO)
המטבע המשמש את איחוד המטבע האירופי (EMU). תחליף ליחידת המטבע האירופי (ECU).
אישור (Confirmation)
מסמך העובר בין הצדדים בעסקה המציג את תנאי העסקה האמורה.
אסטרטגיות מסחר
אסטרטגיות מסחר, כשמן כן הן, אסטרטגיות ותכניות למסחר במט"ח, קיימות הרבה מאד סוגי אסטרטגיות, בעיקר כאלה המתבססות על "שיטות מחשב" (ע"ע סיסטמים) כמו למשל: ג'יימו (Jaimo), מסחר לפי גבוה/נמוך של הסשן האסיאתי, פוזי (The Daily Fozzy), טלטומי ועוד. כל האלגורתמים הללו פותחו ע"י מתמטיקאים ומבטיחים שיטת מסחר עקבית באסטרטגיה המנחה אשר מאוחריה עומד עיקרון מנחה מרכזי כלשהו. ישנן כמובן גם אסטרטגיות פסיכולוגיות או "אנושיות" יותר אשר מושפעות אמוציונאלית או לאו דווקא, כמו למשל "the trend is your friend" שבה למשל קונים ומוכרים לפי המגמה הרווחת בשוק, או אסטרטגיית "החזק" אשר מעודדת החזקת סחורה גם במחירי שפל שגורסת בטווח הרחוק השוק חייב להתחזק בעקבות גורמי מאקרו..
אספקה (Delivery)
עיסקת מטבע חוץ שבה שני הצדדים שולחים ומקבלים את המטבעות הזרים אשר נסחרו.
ארביטראז ' (Arbitrage)
הרכישה או המכירה של מכשיר ותפיסת פוזיציה שווה או הפוכה בשוק קשור, על מנת לנצל הבדלי מחירים קטנים בין השווקים.
חזרה למעלה
ב
בטחונות (Margin)
עסקות פורוורד (Forward) ועסקות במסחר יומי הנן עסקות אשראי. כדי להבטיח קיום החוזה, מעמיד הלקוח לרשות עושה השוק (Market Maker) ביטחונות. רק במידה וללקוח נוצר הפסד בתום תקופת העסקה, ישמשו הביטחונות או חלקם לכיסוי ההפסד.
בטחונות לשינוי (Variation Margin)
סכומים שהברוקר נדרש לבקש כי הלקוחות יפקידו כעירבון. המונח מתייחס בדרך כלל לסכומים נוספים שיש להפקיד כתוצאה מתנודות מחירים שליליות.
בטחונות ראשוניים (Initial Margin)
ההפקדה הראשונית של הביטחונות הדרושים על מנת לפתוח פוזיציה אשר תשמש כעירבון להישגים עתידיים.
בונדסבנק (Bundesbank)
הבנק המרכזי בגרמניה.
בנק מרכזי (CentralBank)
ארגון ממשלתי או חצי ממשלתי המנהל את המדיניות הכספית של המדינה. לדוגמה, הבנק המרכזי בארצות הברית הוא הפדרל רזרב, והבנק המרכזי בגרמניה הוא הבונדסבנק.
ברוקר (Broker)
יחיד או חברה הפועלים כמתווכים, משדכים בין קונים ומוכרים תמורת תשלום או עמלה. לעומתם, ה"דילר" מתחייב בכספים ונוקט בעמדה אחת בפוזיציה מסויימת בתקווה להרוויח מסגירת הפוזיציה בעיסקה המתבצעת מול צד נוסף.
חזרה למעלה
ג
גירעון (Deficit)
מאזן מסחרי או מאזן תשלומים שלילי.
גידור (Hedge)
פוזיציה או שילוב פוזיציות המצמצמים את רמת הסיכון של הפוזיציה העיקרית שלכם.
חזרה למעלה
ד
דסק מסחר (dealingdesk)
חדר בו מתבצעות עסקאות קניה ומכירה של מדדים שונים, מניות ושערי חליפין. חדר עסקאות מספקות לסוחריםגישה לפעולות מסחר מיידיות.
חזרה למעלה
ה
הבנק האירופי המרכזי( (European Central Bank ECB
הבנק המרכזי לאיחוד המטבע האירופי החדש.
הגבלת שער
עסקת מסחר יומי מותנית, המתבצעת באופן אוטומטי אם וכאשר שער החליפין הקיים בשוק מגיע לשער שהוגדר ע"י הלקוח בהוראת ה-Limit.
הוראה (Order)
הוראה לבצע עסקה בשער מסויים.
הוראת הגבלת הפסד (Stop Loss Order)
זוהי הוראה לקנות או למכור מטבע כאשר השוק מגיע למחיר מסוים (Limit) (ע"ע "לימיט") שהוא טוב פחות מהמחיר שהוצע ללקוח בעת העברת ההוראה. בדרך כלל משמשת הוראת הגבלת ההפסד לשם הגבלת ההפסד בעסקה קיימת. את השער שמסמל הגבלת ההפסד מכנים: Stop Loss Rate או בראשי תיבות SLR.
הוראה תקפה עד לביטול (Good 'Til Cancelled Order) (GTC)
הוראת רכישה או מכירה במחיר מסויים. הוראה זו אינה מבוטלת עד אשר היא ממומשת או עד שהיא מבוטלת על ידי הלקוח. האופציה היא מכשיר הנגזרת הנפוץ ביותר.
הוראה אחת מבטלת את השנייה( (Once Cancels the Other Order OCO
הגדרה של שתי הוראות לפיה כאשר חלק אחד משתי ההוראות מבוצע, החלק השני מבוטל באופן אוטומטי.
הוראה פתוחה (Open Order)
הוראה אשר תבוצע כאשר השוק מגיע למחיר המוגדר שלו. מונח זה מיוחס בדרך כלל לעיסקאות בהוראת GTC (טובה עד לביטול).
הוראת מוגבלת (LimitOrder)
הוראה המוגדרת עם הגבלה של המחיר הגבוה ביותר שישולם או המחיר המינימאלי שיתקבל. לדוגמה, אם המחיר הנוכחי של USD/YEN הוא 117.00/05, הרי שהוראת לימיט לרכישת הדולר האמריקאי תהיה במחיר שהוא נמוך מ-102 (כלומר, 116.50).
החלפה (Swap)
החלפת מטבע היא המכירה והרכישה בו זמנית של אותו מטבע נתון בשער חליפין על עתידי.
העברה (Roll Over)
תהליך שבו היישוב של עסקה מועבר קדימה לתאריך ערך אחר בעתיד. עלות התהליך מבוססת על משתנה הריבית של שני המטבעות.
הצעת מכירה (Offer ask) - דרישה
השער שבו הדילר מוכן למכור מטבע. (ע"ע מחיר) הצעה.
השקעה (Investment)
השקעה מהווה מכשיר פיננסי לפיתוח עסקי וכלכלי, קיימות הרבה סוגי השקעות, ניתן להשקיע בחברת השקעות, בנקים, קופות גמל ועוד.
הפרש בין הצעת רכישה והצעת מכירה (Bid / AskSpread)
ההפרש בין מחיר הרכישה ומחיר המכירה
הפחתה (Depreciation)
ירידה בערך של מטבע בשל כוחות שוק.
הסכם ברטון וודס משנת 1944 (Bretton Woods Agreement of1944)
הסכם אשר קבע שערי חליפין קבועים למטבעות זרים עיקריים, איפשר את התערבות הבנק המרכזי בשוקי המטבע, וקבע את מחיר הזהב ב-35$ ארה"ב לאונקיה. ההסכם נשמר עד לשנת 1971, כאשר הנשיא ניקסון ביטל את הסכם ברטון וודס וקבע שערי חליפין צפים לרוב המטבעות הזרים העיקריים.
השער הבין בנקאי של לונדון (LIBOR)
הבנקים משתמשים בליבור כאשר הם מלווים מבנק אחר.
התפשטות (Contagion)
הנטייה של משבר כלכלי להתפשט משוק אחד לשוק אחר. בשנת 1997, אי יציבות פוליטית באינדונזיה גרמה לתנודתיות רבה במטבע המקומי, הרופיה. מנקודה זו, התפשטה החולשה למטבעות אסיאתיים נוספים, ומשם לאמריקה הלטינית וכך היא קרויה כיום "ההתפשטות האסיאתית".
חזרה למעלה
ו
וויפסו (Whipsaw)
מונח סלנג המתאר מצב של שוק מאוד הפכפך שבו תנועת מחירים חדשה באה מייד לפני היפוך חד במגמה.
חזרה למעלה
ז
זליגת שערים (slippage/no slippage) ההבדל בין מחיר המימוש שביקש הסוחר לבצע לפיו את העסקה, לבין המחיר שבו העסקה ממושה בפועל.
חזרה למעלה
ח
חוזה (Contract)
יחידת המסחר המקובלת.
חוזה עתידי (Forward)
שער חליפין מוגדר מראש עבור חוזה לעיסקת מטבע זר המסתיים בתאריך עתידי מוסכם, בהתבסס על משתנה שער הריבית בין שני המטבעות הרלוונטיים.
חיסול פוזיציה (Liquidation)
הסגירה של פוזיציה קיימת על ידי ביצוע עסקה מקזזת.
חלקה (Lot)
יחידה המשמשת למדידת סכום העסקה. ערך העסקה מתייחס תמיד למספר חלקות מסויים.
חזרה למעלה
ט
טווח (Range)
ההפרש שבין המחיר הגבוה ביותר והמחיר הנמוך ביותר של חוזה עתידי אשר נרשם במהלך פעילות המסחר.
טיק (Tick)
שינוי מינימאלי במחיר, כלפי מעלה או מטה.
טיק עולה (Uptick)
ציטוט מחירים חדש שהוא גבוה מהציטוט הקודם.
חזרה למעלה
י
יישוב (Settlement)
התהליך שבו העסקה נרשמת בספרים ביחד עם המרכיבים השונים של העסקה. יישוב עיסקאות מטבע עשוי להיות כרוך בהחלפה ממשית של מטבע אחד תמורת השני.
יארד (Yard)
כינוי סלנג למיליארד
חזרה למעלה
כ
כלל טיק עולה (UptickRule)
בארצות הברית, זהו חוק לפיו אי אפשר לבצע מכירה קצרה של נייר ערך אלא אם העסקה הקודמת למכירה הקצרה התרחשה במחיר שהוא נמוך מהמחיר שבו מתבצעת המכירה הקצרה.
חזרה למעלה
ל
לימיט (Limit)
הוראת עסקה בהגבלת שער (ע"ע "הגבלת שער")
חזרה למעלה
מ
מט"ח בסיסי
המט"ח הבסיסי הוא המט"ח הראשון שרשום מתוך צמד מטבעות. הערך שלו נקבע אל מול המטבע מנגד.
(לדוגמא: אם שער האירו/דולר הוא 1.3525, אזי האירו הוא המט"ח הבסיסי והוא שווה 1.3525 דולר).
מטבע נגדי (CounterCurrency)
המטבע המופיע שני בצמד מטבעות רשום.
מברק (Cable)
מונח מסחרי המתייחס לשער החליפין בין הלירה סטרלינג והדולר האמריקאי. מקור המונח, לכאורה, הוא בעובדה כי שער החליפין העבר בתחילה באמצעות מברק טרנסאטלנטי החל באמצע המאה ה-19'
מדד כלכלי (EconomicIndicator)
נתון סטטיסטי המפורסם על ידי הממשלה המצביע על צמיחה כלכלית ויציבות נוכחית. מדדים נפוצים כוללים שיעורי תעסוקה, תוצר מקומי גולמי (תמ"ג - GDP), רמת אינפלציה, מכירות קמעונאיות וכולי.
מדדים מובילים (LeadingIndicators)
נתונים סטטיסטיים החוזים פעילות כלכלית עתידית.
מחזור (Turnover)
הערך הכספי הכולל של כל העיסקאות המבוצעות בפרק זמן נתון; נפח.
מחיר הצעת רכישה (BidPrice)
המחיר שבו השוק מוכן לרכוש מטבע מסויים בחוזה מטבע זר או חוזה בין מטבעות. במחיר זה, יכולים הסוחרים למכור את מטבע הבסיס. בציטוט, הוא מופיע בצד השמאלי של הציטוט. לדוגמה, בציטוט USD/CHF 1.4527/32, מחיר הצעת הרכישה הוא 1.4527; כלומר, תוכלו למכור דולר ארה"ב אחד תמורת 1.4527 פרנקים שוויצרים.
מחיר הצעת מכירה (Ask (Offer) Price)
המחיר שבו השוק מוכן למכור מטבע מסויים בחוזה מטבע זר או חוזה בין מטבעות. במחיר זה, יכולים הסוחרים לרכוש את מטבע הבסיס. בציטוט, הוא מופיע בצד הימני של הציטוט. לדוגמה, בציטוט USD/CHF 1.4527/32, מחיר הצעת המכירה הוא 1.4532; כלומר, תוכלו לרכוש או למכור דולר ארה"ב אחד תמורת 1.4532 פרנקים שוויצרים.
מחיר ספוט (Spot Price)
מחיר השוק הנוכחי. היישוב של עיסקאות ספוט חל בדרך כלל בטוח שני ימי עבודה..
מאזן מסחרי (Balance of Trade)
ערך היצוא של מדינה פחות היבוא שלה.
מטבע בסיס (Base Currency)
המטבע הראשון המופיע בצמד מטבעות. הוא מציג את ערך מטבע הבסיס אל מול ערכו של המטבע השני. למשל, אם שער USD/CHF שווה ל-1.6215, הרי שדולר ארה"ב אחד שווה CHF 1.6215. בשוקי פורקס, הדולר האמריקאי הוא בדרך כלל מטבע ה"בסיס" לציטוטים, כלומר - הציטוטים מובעים כיחידה של 1$ לכל מטבע אחר המוזכר בצמד. היוצאים מן הכלל במקרה זה הם הלירה סטרלינג, היורו והדולר האוסטרלי.
מט"ח נגדי
המטבע הנגדי הוא השני מבין צמד המטבעות הנבחר. הערך שלו נקבע אל מול שער המט"ח הבסיסי.
(לדוגמא: בצמד המטבעות אירו/דולר, המטבע הנגדי הוא דולר).
מטבע (Currency)
כל סוג של כסף המונפק על ידי ממשלה או בנק מרכזי ואשר משמש כאמצעי תשלום חוקי ובסיס למימוש מסחר.
מטבע זר (FX)
מטבעות זרים שהם לא המטבעות מקומיים או הנסחרים כמקומיים.
מינוף (X100)
המינוף הוא הלוואה שאתה מקבל מהברוקר שלך, המאפשרת לך להעביר במהירות במחיר זול עם סכום קטן של הון עצמי. (לדוגמא: מינוף של 1:100 יאפשר לך לקנות או למכור 10,000$ עם 100$ בלבד).
מינוף (Leverage)
מכונה גם בטחונות. היחס בין הסכום המשמש לביצוע עסקה ובין הפקדת העירבונות הדרושים.
מרווח – ספרֶד (Spread)
המרווח הינו ההפרש בנקודות בין מחיר קניה של מטבע (BID) לבין מחיר המכירה (ASK)
מסחר יומי בשערי מט"ח (Day Trading)
עסקת מסחר יומי בשערי מט"ח הנה עסקת חליפין בשערי מטבע, המתחדשת באופן אוטומטי מדי לילה בשעה 22:00 GMT (GMT הוא Greenwich Mean Time, הזמן המקומי ע"פ קו המשווה גריניץ' בכל מקום ספציפי). החל מיום ביצוע העסקה ועד לסיום העסקה.
העסקה מסתיימת באחד משלושת האירועים הבאים:
1. סגירת עסקה יזומה על הלקוח.
2. שער המסחר היומיים הגיעו לשער ה-Loss Stop שהגדיר הלקוח.
3. הגיע תאריך פקיעת העסקה.
כל עוד העסקה פתוחה, היא מחויבת בעלות חידוש, מדי לילה בשעה 22:00 GMT.
כך שלמעשה ובקיצור, מסחר יומי בשערי מט"ח מתייחס להעברות כספים שנפתחות ונסגרות באותו יום מסחר.
מסחר יומי בהגבלת שער
עסקת מסחר יומי מותנית, המתבצעת באופן אוטומטי אם וכאשר שער החליפין הקיים בשוק מגיע לשער שהוגדר ע"י הלקוח בהוראת ה-Limit.
מסחר במטבע זר (Foreign Exchange Forex, FX)
הרכישה של מטבע מסויים בו זמנית עם המכירה של מטבע אחר.
מסחר בחוזים עתידיים (Futures Contract)
התחייבות לסחור במוצר או מכשיר במחיר קבוע ובתאריך עתידי. ההבדל העיקרי בין Future ו-Forward הוא שבראשון, המסחר מתבצע בדרך כלל בבורסה (חוזים הנסחרים בבורסה - ETC) בעוד עיסקאות פורווארד, שהן חוזים מעבר לדלפק (OTC - Over The Counter). חוזה OTC הוא כל חוזה שאינו נסחר בבורסה כלשהי.
מעבר לדלפק (Over the CounterOTC)
מונח המשמש לתאר כל עסקה שאינה מתבצעת באמצעות בורסה.
חזרה למעלה
נ
נזילות (Liquidity)
היכולת של שוק לקבל עסקה גדולה בהשלכה מינימאלית על יציבות המחירים שלו.
ניהול סיכונים (Risk Management)
השימוש ניתוח פיננסי ושיטות מסחר על מנת לצמצם ו/או לשלוט במידת החשיפה לסוגים שונים של סיכון.
נקודות עתידיות (Forward Points)
הנקודות המתווספות או מנוכות משער החליפין הנוכחי על מנת לחשב את מחיר החוזה העתידי.
נקטס טומורו (Tomorrow Next) (Tom/ Next)
הרכישה והמכירה הסימולטאנית של מטבע עם מועד אספקה ליום המחרת.
ניתוח בסיסי (Fundamental Analysis)
ניתוח נתונים כלכליים ופוליטיים במטרה לחזות תנועות עתידיות בשוק פיננסי מסויים.
ניתוח טכני (Technical Analysis)
ניסיון לחזות את המחירים על ידי ניתוח נתוני שוק, כגון מגמות מחירים וממוצעים היסטוריים, נפחי פעילות, ריבית פתוחה וכולי
חזרה למעלה
ס
סגירת עסקה
כל עסקה ניתנת לסגירה בכל רגע נתון עד למועד סיומה.
סוחר יום (Day Trader)
ספקולנטים הרוכשים פוזיציות אשר מפורקות לקראת סוף יום המסחר המסוים.
סוחר – דילר (Dealer)
יחיד או חברה הפועלים כשותף עיקרי או צד פעיל בעסקה. הצד העיקר בעסקה לוקח צד אחד של הפוזיציה, בתקווה להרוויח מסגירת הפוזיציה בעסקה המתבצעת מול צד נוסף. לעומתם, ה"ברוקר" הוא יחיד או חברה יחיד הפועלים כמתווכים, משדכים בין קונים ומוכרים תמורת תשלום או עמלה.
סוויסי (Swissy)
כינוי סלנג לפרנק השוויצרי.
סטרלינג (Sterling)
כינוי סלנג ללירה סטרלינג.
סיסטמים
סיסטמים כחלק מפיתרון שיצרו מתמטקאים הם תוכנות מחשב אשר "רצות" על השוק וסורקות את השערים ופועלות במודלים הסתברותיים על שוק הפורקס ומהווים כלים לקבלת החלטות ומנחי אסטרטגיות (ע"ע "אסטרטגיות מסחר") לניהול כספי וניהול סיכונים.
סיכון מדינה (CountryRisk)
הסיכון המיוחס לעסקה בין לאומית, לרבות - אך לא רק - תנאים חוקיים ופוליטיים.
סיכון (Risk)
חשיפה לשינויים לא ידועים, מונח המתייחס לקונוטציה שלילית של שינוי לרעה.
סיכון מטבע (Currency Risk)
ההסתברות להתרחשות של שינוי לרעה בשערי החליפין.
סיכון שוק (Market Risk)
חשיפה לשינויים במחירי השוק.
סיכון פוליטי (Political Risk)
חשיפה לשינויים במדיניות הממשלתית אשר ישפיעו לרעה על הפוזיציה של המשקיע.
סילוק (Clearing)
התהליך של יישוב עיסקה.
סימון לשוק (Mark to Market)
תהליך של הערכה מחודשת של כל הפוזיציות הפתוחות במחירי השוק הנוכחיים. הערכים החדשים הללו, בתורם, מגדירים את דרישות השוליים/ הביטחונות.
סכומים מסולקים (ClearedFunds)
סכומים זמינים המשמשים לביצוע עיסקה.
סמלי מטבע (Currency Symbols)
AUD - דולר אוסטרלי
CAD - דולר קנדי
EUR - יורו
JPY - ין יפני
GBP - לירה סטרלינג
CHF - פרנק שוויצרי
חזרה למעלה
ע
עסקת פורוורד (ForwardContract) או (Deal)
עסקת חליפין בין שני מטבעות למסירה מאוחרת, על פי שער ותאריך מוסכמים מראש. השער בו מתבצעת העסקה נקבע בשלב ביצוע ההסכם והוא מכונה שער פורוורד. שער הפורוורד מורכב מהשער הנוכחי הקיים בשוק (שער Spot) ומהפרש הריביות של צמד המטבעות לתקופת הזמן עד לתאריך המוסכם.
עסקה נגדית (Offsetting Transaction)
עסקה המשמשת לביטול או צמצום חלק מהסיכון או את כל הסיכון הכרוך בפוזיציה פתוחה.
עמלה (Commission)
דמי עסקה המחוייבים על ידי ברוקר.
עושה שוק (Market Maker)
עושה שוק הוא הגוף המהווה את הצד הנגדי לעסקה מול לקוח. עושה השוק אינו פועל כמתווך או נאמן של הלקוח. כיסוי העסקאות של הלקוח מתבצע על ידי עושה השוק על פי מדיניותו הנקבעת מעת לעת, בין אם על ידי קיזוז עסקות של לקוחות שונים ובין אם על ידי עסקות יזומות על פי שיקול דעתו. כך שלמעשה עושה השוק הוא דילר המספק מחירי רכישה ומכירה ומוכן ליצור שוק דו צדדי לכל מכשיר פיננסי שהוא..
עלות עסקה (Transaction Cost)
העלות של רכישת או מכירת מכשיר פיננסי.
ערבון (Collateral)
דבר מה הניתן על מנת להבטיח הלוואה או כערובה לביצוע.
חזרה למעלה
פ
פדראל ריזרב ( (FederalReserveFed
הבנק המרכזי לארצות הברית.
פורקס (Forex) או (FX)
הקיצור המקובל באנגלית ל"מטבע חוץ" Foreign Exchange מקביל בעברית למט"ח.
פוזיציה (Position)
האחזקות נטו הכוללות של מטבע נתון.
פוזיציה קצרה (Short Position)
פוזיציית השקעה המניבה תועלת מהירידה במחיר השוק של מטבע הבסיס בצמד הנמכר. במקרה זה, הפוזיציה היא קצרה.
פוזיציה סגורה (Closed Position)
חשיפות למטבעות זרים שאינם קיימים עוד. התהליך המביא לסגירת פוזיציה הוא המכירה או הרכישה של כמות מסויימת של מטבע על מנת לקזז כמות שווה בפוזיציה הפתוחה. פעולה זו "יאזן" את הפוזיציה.
פוזיציה ארוכה (LongPosition)
פוזיציה שערכה עולה אם מחירי השוק עולים. כאשר נרכש המטבע הבסיסי בצמד, הפוזיציה נקראת פוזיציה ארוכה.
פוזיציה נטו (NetPosition)
סכום המטבע אשר נרכש או נמכר ואשר טרם קוזזה על ידי עיסקאות נגדיות.
פוזיציה פתוחה (Open Position)
עסקה פעילה המיוחסת לרווח והפסד בלתי ממומש ואשר לא קוזזה על ידי עסקה שווה או נגדית.
פוזיציה ליום המחרת (OvernightPosition)
פוזיציה שאינה נסגרת עד ליום העסקים הבא.
פיחות (Devaluation)
התאמה מכוונת כלפי מטה של מחיר מטבע, בדרך כלל מוכרזת בהודעה פומבית.
פיפס (Pips)
אלפית של 1 יחידת מטבע.
פירעון (Maturity)
תאריך התשלום או התפוגה של מכשיר פיננסי.
פרמיה
פרמיה הינה הסכום הנדרש לתשלום עבור רכישת אופציה. פרמיה היא מונח מעולם הביטוח המקביל לסכום כסף המשולם את מול סיכון. גובה הפרמיה מושפע מהרבה קריטריונים, בין היתר מהתקופה, שערי הריביות, תנודות שערי המטבע ההיסטוריים, שער החליפין הנוכחי השורר בשוק ושער הסטרייק הנבחר.
פרמיה (Premium) - בשוקי המטבע
מונח זה מתאר את הסכום שבו מחיר הפורווארד או החוזה העתידי משפיע על מחיר הספוט.
חזרה למעלה
צ
ציטוט (Quote)
הגדרה של מחיר שוק המשמשת בדרך כלל לצורכי מידע. הצגת מחירו של מטבע נעשית בדרך כלל במונחי ערך של מטבע אחר. בשוק מקובלים שני סוגי ציטוטים:
ציטוט ישיר ((Direct Quote - ציטוט מחירו של דולר אמריקאי אחד במונחי מטבעות אחרים (לדוגמא: ה-₪ , הפר"ש, היין היפני).
ציטוט עקיף (Indirect Quote) - ציטוט מחירה של יחידת מטבע במונחי דולר אמריקאי (לדוגמא: הליש"ט, היורו)
ציטוט ספרה גבוהה (Big Figure Quote)
מונח מסחרי המתייחס לספרות הראשונות של שער החליפין. ספרות אלה נשמטות לעיתים קרובות מציטוטי הסוחרים. למשל, שער USD/JPY עשוי להיות 117.30/117.35, אולם ייאמר בעל פה ללא שלוש הספרות הראשונות, כלומר "30/35".
צפצופים (Pips)
יחידת המחיר הקטנה ביותר לכל מטבע זר. הספרות הנוספות או מוחסרות מהספרה הרביעית לאחר הנקודה העשרונית, כגון 0.0001, נקראות גם נקודות.
צמדי מטבעות/שערי מטבעות (Cross Currency Pairs of Cross Rate)
עיסקת חליפין במטבע זר שבה מטבע זר אחד נסחר כנגד מטבע זר אחר. למשל: EUR/GBP.
צמד מטבעות (Currency Pair)
שני המטבעות המהווים שער חליפין למטבע זר. למשל: EUR/USD.
חזרה למעלה
ק
קבלת הצעת הרכישה (Hitthe Bid)
קבלת הרכישה בהצעת הרכישה או מכירה בהצעת המכירה.
קיווי (Kiwi)
כינוי סלנג לדולר ניו זילנד.
קריאת שוליים (Margin Call)
בקשה של הברוקר או הדילר לכספים נוספים או עירבונות אחרים על מנת להבטיח את הביצועים בפוזיציה שפעלה לרעת הלקוח.
חזרה למעלה
ר
ראשון נכנס ראשון יוצא ( (First In First Out FIFO
פוזיציות פתוחות נסגרות בהתאם לכלל החשבונאי FIFO. כל הפוזיציות הנפתחות בצמד מטבעות מסויים נסגרות על פי הסדר שבו נפתחו מלכתחילה.
רווח/הפסד (Profit/Loss or "P/L" orGain/Loss)
הרווח או ההפסד המעשי ה"ממומש" הנובע מתוך פעילויות מסחר או פוזיציות סגורות, בתוספת הרווח או ההפסד התיאורטי ה"בלתי ממומש" בפוזיציות פתוחות אשר "סומנו לשוק".
רווח / הפסד בלתי ממומש (Unrealized Gain/ Loss)
הרווח או ההפסד התיאורטי של פוזיציות פתוחות בערך נוכחי, כפי שנקבע על ידי שיקול דעתו הבלעדי של הברוקר. רווחים/ הפסדים בלתי ממומשים הופכים לרווחים/ הפסדים כאשר הפוזיציה נסגרת.
ריבית פריים ארה"ב (US PrimeRate)
שער הריבית לפיו בנקים בארצות הברית ילוו כספים ללקוחות העסקיים המובילים שלהם.
רכישה ארוכה (Going Long)
הרכישה של מניה, מוצר צריכה או מטבע לצורך השקעה או ספקולציה.
רכישה קצרה (Going Short)
המכירה של מטבע או מכשיר פיננסי שאינו בבעלות המוכר.
רמות תמיכה (Support Levels)
שיטה המיושמת בניתוח טכני והמצביעה על תקרת ורצפת מכירים מסויימת שבה שער חליפין יתקן את עצמו באופן אוטומטי. ההיפך מהתנגדות.
חזרה למעלה
ש
שערים צולבים - קרוס רייט (Cross-Rate)
מקובל לצטט שערים בשוק המט"ח ביחס לדולר האמריקאי. ציטוט של שערי מטבע במונחי מטבע שאינו בדולר האמריקאי נקרא שער מצטלב (שער Cross).
שער (Rate)
המחיר של מטבע אחד במונחים של מטבע אחר, משמש בדרך כלל לצורכי מסחר.
שטוח / סגור (Flat/ square)
מונח המשמש דילרים כדי לתאר פוזיציה שהתהפכה לגמרי, כלומר - אתם רכשתם 500,000$ ואז מכרתם 500,000$ ובכך יצרתם פוזיציה ניטרלית (שטוחה).
שוליים / ביטחונות (Margin)
ההון הדרוש שמשקיע נדרש להפקיד על מנת להבטיח פוזיציה מסויימת.
שוק שורי (Bull Market)
שוק המאופיין בעליות מחירים.
שוק דובי (BearMarket)
שוק המאופיין בירידות מחירים.
שוק מזומן (CashMarket)
השוק במכשיר הפיננסי המסויים עליו מתבסס חוזה מסחר עתידי או חוזה אופציות.
שער קניה – ביד (Bid Price)
השער בו עושה שוק (Market Maker) מוכן לשלם עבור המטבע. הלקוח יקבל שער זה כאשר ימכור מטבע לעושה שוק. אם אתה חושב ששער האירו יירד, תוכל להחליט למכור אותו - אתה יכול למכור אירו עבור דולר אמריקאי במחיר הרשום במחיר הקניה.
שער מכירה – אסק (AskPrice)
השער בו עושה שוק (Market Maker) מוכן לקבל עבור מטבע. הלקוח ישלם שער זה כשירצה לרכוש מטבע. אם אתה חושב ששער האירו יעלה, תוכל להחליט לקנות אותו - אתה יכול לקנות אירו עבור דולר אמריקאי במחיר הרשום במחיר המכירה.
שערים בין בנקאיים (Interbank Rates)
שערי מטבע זר לפיהם בנקים בין לאומיים גדולים מצטטים מחירים לבנקים בין לאומיים גדולים אחרים.
שבע המדינות המתועשות המובילות (G7)
ארצות הברית, גרמניה, יפן, צרפת, בריטניה, קנדה ואיטליה.
שקיפות מחירים (Price Transparency)
מונח המתאר ציטוטים המקנים גישה שווה לכל המשתתפים בשוק.
חזרה למעלה
ת
תאריך עסקה (Transaction Date)
היום בו מתבצעת העסקה.
תאריך ערך (Value Date)
התאריך שבו משתתפים בעסקה פיננסית מחליטים ליישב את ההתחייבויות ההדדיות שלהם, כגון ביצוע תשלומים. לעיסקאות ספוט בשוק המטבע, תאריך הערך חל בדרך כלל שני ימי עסקים בעתיד. מכונה גם תאריך פירעון.
תיסוף (Appreciation)
נאמר כי חל "תיסוף" במטבע כאשר מחירו מתחזק בתגובה לביקוש בשוק.
תיסוף (Revaluation)
עלייה בשער החליפין למטבע כתוצאה מהתערבות של בנק מרכזי. ההיפך מפיחות.
תוצר מקומי גולמי (Gross Domestic Product) - תמ"ג
ערך כולל של התוצרת, ההכנסות או ההוצאות של המדינה בתוך הגבולות הפיזיים של המדינה.
תוצר לאומי גולמי (Gross National Product) - תל"ג
התוצר המקומי הגולמי ועוד הכנסות שנתקבלו כתוצאה מהשקעה או מפעילות עסקית מחוץ למדינה.
תאגיד ביטוח פיקדונות פדראלי (FederalDeposit Insurance Corporation FDIC)
הרשות המפקחת האחראית למתן ביטוח על פיקדונות בנק בארצות הברית.
תנודתיות (VolatilityVol)
מדד סטטיסטי של תנודות מחירי השוק על פני פרק זמן מסויים.
תרשים עמודות (Bar Chart)
תרשים המורכב מארבע נקודות מהותיות: המחירים הגבוהים והנמוכים, היוצרים עמודה אנכית, מחיר הפתיחה, המסומן בקו אופקי קצר משמאל לעמודה, ומחיר הסגירה, המסומן בקו אופקי קטן מימין לעמודה.
תרשים פמוטות (Candlestick Chart)
תרשים המצביע על טווח המסחר ביום מסויים וכן את מחיר הפתיחה ומחיר הסגירה. אם מחיר הפתיחה גבוה ממחיר הסגירה, המלבן שבין מחיר הפתיחה ומחיר הסגירה מוצלל. אם מחיר הסגירה הוא גבוה ממחיר הפתיחה, שטח זה בתרשים אינו מוצלל.
תרשימאי (Chartist)
אדם המשתמש בתרשימים וגרפים ואשר מפרש נתונים היסטוריים לצורך זיהוי מגמות וחיזוי תנועות עתידיות מכונה גם סוחר טכני.
חזרה למעלה