אינדיקטורים טכניים

מהם אינדיקאטורים ?

האינדיקטורים הם נגזרת חשבונית של המחירים בשוק.
הם אינם אבסולוטיים ואין ביכולתם לנבא מחיר עתידי.
מתייחסים לסדרת ערכים, הנגזרת מסדרת המחירים במסחר, אשר מתקבלים מהצבת נתונים בנוסחה.
משמשים למתן התראות, אישורים וסיוע בחיזוי תנודת המחירים.

חלוקת האינדקטורים לשתי קבוצות שונות :

אינדיקטורים עוקבי מגמהTREND FOLLOWING INDICATORS
נעזר באינדיקטורים אלו על מנת לזהות את המגמה הקיימת וכדיי למצוא נקודת כניסה/יציאה לעסקה
שימושי בעת מגמה.

אינדיקטורים המעידים על קניות/מכירות יתרOSCILLATORS  
נעזר באוסילטורים על מנת לקבל סיוע אפשרי לזיהוי כיוון. 
המחיר בעתיד ונחפש שונות (סטיות) בין המתנד למחיר.
שימושי בעיקר במצבי דשדוש.

ממוצעים נעים MA:
הממוצעים הנעים הם הפופולארים ביותר, והקלים ביותר ליישום בניתוח הטכני. הממוצעים מורכבים מסדרות של נתוני המטבע, ויכולים לספק לנו יכולת לזהוי מגמות (עולה, יורדת, דשדוש).
ממוצע נע פשוט (sma) - ממוצע נע פשוט נוצר על ידי חישוב ממוצע המחיר לאורך זמן מוגדר מראש, על אף העובדה כי ניתן לבצע חישובי ממוצע על נתונים שונים שארעו במטבע באותו היום (פתיחה, גבוה באותו היום, נמוך וכו'), רוב הממוצעים הנעים מבוצעים על שערי הסגירה.
לדוגמא - ממוצע נע פשוט מסוג חמש מבוצע על נתונים מחמישה ימי מסחר - מתבצע לפי חישוב של מחירי סגירת המטבע עבור חמשת הימים האחרונים וחלוקה כוללת.
תוצאות הממוצעים ממשיכות להתבצע עבור כל הנקודות בגרף, כך שהן יוצרות קו רציף שמלווה את המחיר.
שיטת המסחר הנהוגות מבוססות על חציות של 2-3 ממוצעים וחציות המחיר.
יש לשים לב למרחק המחיר מהממוצעים ולמרחק בין הממוצעים-מעיד על רמות קיצון,החלשות מגמה וכניסה לתיקון.
אינטרוול קצר יותר = הרבה רעשים, תנודתיות ואיתותי שווא, תגובה מהירה  יותר.
אינטרוול ארוך יותר = פחות "רעשים", איחור בתגובה.
הממוצעים הנהוגים הינם:
מגמה מינורית ( 1 שעה) : ממוצעים 6/13
מגמה משנית (1 יום) : ממוצעים 25/50
מגמה ארוכה (1 שבוע) : ממוצעים 100/200

דוגמא להצבת ממוצעים:

רצועת בולינגר Bollinger bands

רצועת בולינגר, מופיעה על הגרף עצמו ומאפשרת השוואה בין התנודתיות לבין רמת מחירים לאורך תקופת זמן רלוונטית.
האינדיקטור בנוי מ-3 רצועות; הרצועה אמצעית, היא למעשה ממוצע-נע פשוט. הרצועה העליונה, היא הממוצע-הנע שנבחר פלוס מספר של יחידות סטייה. הרצועה התחתונה, הינה הממוצע הנע שנבחר מינוס יחידות הסטייה.
יחידות סטייה מעידות על רמת התנודתיות (וולטיליות). תנועות חדות מעלה או מטה יגרמו להרחבתן של הרצועות, הואיל והן מעידות על תנודתיות מתגברת. יחידות הסטייה מודדות עד כמה רחוקות רמות הסגירה של המחיר מהממוצע. ככל שהמרחק בין רמת הסגירה לבין הממוצע גדול יותר, כך יחידות הסטייה והתנודתיות יהיו גבוהות יותר.
בולינגר המליץ על שימוש בממוצע-הנע בן 20 ימים לרצועה האמצעית ו-2 יחידות סטייה לרצועות החיצוניות - הואיל ומחקרים סטטיסטיים הראו שהמחירים ישמרו על 2 יחידות סטייה מהממוצע הנע ב-95% מהמקרים.

אורך הממוצע-הנע ומספר יחידות הסטייה ניתנים לשינוי כדי להתאימם למאפיינים המיוחדים של המטבע הרלבנטי. אפשר לבחור את הממוצע "המתאים ביותר" למטבע הרלבנטי על-ידי שינוי מספר הממוצע (הרצועה האמצעית), כך שהרצועות החיצוניות יתאימו לשיאים ולשפלים שנחזו במטבע בעבר, כדי לנסות לחזות את העתיד לבוא.
ניסוי וטעייה יכולים לשמש דרך למציאת הממוצע הנע הרלוונטי. הרצועות אמורות להכיל את רוב תנועת רמות המחירים. אם המחיר פורץ את הרצועות יותר מדי פעמים, יש להגדיל את הממוצע הנע. אם המחיר אינו נוגע ברצועות החיצוניות, יש להוריד את הממוצע הנע.
הדגשים :
מרחק הרצועות אחת מן השנייה
האם הם קרובות אחת לשנייה או רחוקות? (התכנסות המחיר לפניי פריצה או שמא המחיר כבר בתנועה?)
האם הם פונות לכיוון מטה/מעלה או שמא הם בצורה מאוזנת? (דשדוש או מגמה?)

מדד העוצמה היחסית - Relative Strength Index- RSI

האינדיקטור מגיע בחלון נפרד ומחולק על פי רמות של 30 ו- 70, זהו אחד מבין האינדיקטורים האמינים ביותר בניתוח הטכני, הוא מודד את רמות המחיר אל מול נחישות הקונים והמוכרים.
נהוג לחשב את מדד הRSI   לפי דגימת 14 או 13 ימי/שבועות מסחר.
אם האינדיקטור נמוך מ 30 ישנו לחץ של מוכרים באותו מטבע, כאשר מדד הRSI  גבוה מ 70 ישנו לחץ של קונים באותו מטבע. אפשר גם להוסיף את רמת 50 ולהגיד שכאשר המדד חוצה את רמת ה- 50 מלמעלה למטה או להיפך, המגמה או האיזון בין הקונים למוכרים משתנה.
רמות האינדיקטור 70 ו 30 משמשות כנקודות בהן לחץ הקונים או לחץ המוכרים גדול מדי, ולכן אמור להגיע תיקון טכני במטבע, לכן כאשר RSI גבוה מ 70 אנו אמורים למכור את המטבע, וכאשר האינדיקטור  נמוך מ 30 אנו אמורים לקנות את המטבע. אולם הרבה פעמים אפשר לראות כי המדד יכול להישאר זמן רב מעל או מתחת לרמות אלו.

דגשים:

תחום בין שני ערכי קיצון 0 ו 100.
מעל 55 מגמה חיובית – מתחת 45 מגמה שלילית.
בין 45 ל 55 דשדוש.
ערכים מתחת ל 30 מעידים על מכירות יתר.
ערכים מעל 70 מעידים על קניות יתר.
בערכים אלו נצפה לתיקון בשוק-זהו איתות שינוי מגמה לטווח הקצר.
מומלץ לבחון את המתנד ב 3 אינטרוולים שונים (3,14,21) ולאתר רמות קיצון.
ניתן לזהות תבניות גרפים על המתנד.
שונות בין המתנד למחיר מלמד על היפוך אפשרי.
מומלץ להעביר קווי מגמה גם על המתנד.
RSI

אינדיקטור החפיפה/סטייה MACD

גם אינדיקטור זה מבוסס על ממוצעים נעים. הוא מורכב משתי עקומות; העקומה הראשונה (המודגשת) היא למעשה עקומת ההפרש בין שני ממוצעים נעים. השימוש הנפוץ הוא בזוגות 26,12 וב 17,8. העקומה השניה היא עקומת האיתות שהיא למעשה ממוצע נע של עקומת  MACD ונהוג להשתמש בממוצע של 9 ימים.

כאשר עקומת MACD חוצה את קו האיתות מלמטה כלפי מעלה זהו איתות חיובי וכל עוד היא מעל עקומת המתנד למעשה מורה על אחזקת המטבע. כאשר המניה חוצה את קו האיתות מלמעלה כלפי מטה זהו איתות שלילי ולמעשה זהו איתות מכירה על פי המתנד.

באינדיקטור MACD איתות קנייה הוא היפוך מרמה שלילית לרמה חיובית בערך המתנד  ולהיפך בנוגע לאיתות מכירה.
כאשר המטבע בעליה וה- MACD שובר שיאים המומנטום הוא חיובי ומגמת העליה צוברת תאוצה שהולכת וגדלה.
כאשר המטבע בעליה אך ה- MACD נותר ללא שינוי המטבע למעשה שומר על קצב צמיחתו.
כאשר המטבע בירידה ומתנד MACD שובר שיאים המומנטום הוא שלילי ומגמת הירידה צוברת תאוצה שהולכת וגדלה.
כאשר המטבע בירידה אך מתנד MACD נותר ללא שינוי המטבע למעשה שומר על קצב צמיחתו.

סטיית תקן – מצב שבו המטבע והמתנד נעים בכיוונים הפוכים, המטבע בעליה אך מתנד MACD  מתחיל תנועה יורדת קצב התקדמות המטבע הולך ויורד והאינדיקטור מצביע למעשה על תיקון קרב במטבע ובדיוק באותו אופן אפשר גם לומר ההיפך.
רוב הסוחרים מעדיפים להשתמש ב- MACD כאמצעי למציאת סטיית תקן שתצביע על תיקון או שינוי במגמה.
האיתות חזק ואמין אם מתקיימים התנאים הבאים :
שונות במגמה בין המחיר לאינדקטור
האיתות מתקבל במרחק גדול מעל / מתחת לקו האפס
חצייה של ה ממוצע את "קו האמצע", מהווה סימן ראשוני להחלשות המגמה הקיימת ולא להיפוך מגמה מיידי
ברירת המחדל לפרמטרים היא 12 לממוצע אקספ' קצר,26 לממוצע אקספ'  ארוך ו 9 לממוצע של "קו האמצע"
יעיל בשוק מגמתי, חסר יעילות בשוק מדשדש.

סטוקסטיקס  STOCHASTICS
אינדיקטור זה מתבסס על ההנחה כי במגמות עליה נוטים המחירים להיסגר בסמוך לשער הגבוה, לחץ הקונים גדול, במגמת ירידה המחירים נסגרים בסמוך לשער הנמוך, לחץ המוכרים גדול.
תפקיד האינדיקטור לבדוק את המיקום היחסי של שער הסגירה יחסית לגבוה ולנמוך .
%K - המתנד
%D - Moving Average 3 for %K
סגירת קריאה מתחת ל- 20 נחשבת למכירת יתר ומעל ל- 80 לקניית יתר, למרות זאת זה אינו סימן להיפוך מגמה מכיוון שהאינדיקטור יכול להימצא ברמות אילו הרבה זמן.
איתותי קניה ומכירה יכולים להיות גם כשה- K % חוצה מעל/מתחת ל- D %, אבל מצב זה הוא די שכיח ויכול לתת הרבה איתותי שווא.
גם כאן כמו שהוסבר ב- MACD אחד השימושים הכי חשובים לאינדיקטור הוא חיפוש סטיות בין תנועת המחיר לתנועת האינדיקטור.
כמו כלים טכניים האינדיקטורים שציינו לעיל, אינם עומדים בפני עצמם.
לקבלת החלטות לגבי קניה או מכירה של מטבע זה או אחר ויש להתייחס לאינדיקטורים ככלי עזר נוסף לכלים הטכנים הרבים בהם אנו משתמשים.
הדגשים:
מתנד זה מתבסס על ההנחה כי במגמות עליה נוטים המחירים להיסגר בסמוך לשער הגבוה   ובמגמות ירידה בסמוך לשער הנמוך.
המתנד בודק את המיקום היחסי של שער הסגירה יחסית לגבוה ולנמוך.

איתותי מכירות / קניות יתר יתקבלו ברמות 20 ו- 80 בהתאמה.
איתותים יתקבלו בשבירות ממוצע נע / מתנד ובסטיות בין השוק למתנד.

חזרה לניתוח טכני